Великие трейдеры: Пол Тюдор Джонс Investing com

В течение 15 процентов времени, когда рынок движется в на­правлении главной тенденции, хорошая система уловит в десять раз большую часть ценового хода, чем это доступно мне. С увеличением количества рынков, на которых нужно одновременно ра­ботать, хороший трейдер начнет все больше уступать хорошей системе в силу превосходства вычислительной мощи последней. Ведь всякое торговое реше­ние является результатом определенного аналитического процесса, который реализуется человеком или машиной. Впрочем, из-за сложностей машинной идентификации рыночных моделей, постоянно изменяющихся и взаимодей­ствующих между собой, хороший трейдер обычно сможет превзойти хоро­шую систему. Из уроков истории я знаю, что кредит в конце концов убивает любое вели­кое общество. Мы, по существу, вытащили свои карточки «American Express» и приготовились к шикарной жизни.

• Он стал известен в 1987 году, когда ему удалось за 5 минут получить прибыль более миллиона долларов.
• 1990-е – Тюдор добился большей ликвидности и, следовательно, гибкости благодаря председательству Джонса в дочерней компании NYCE Finex.
• Эта деталь особенно впечатлила Пола Тюдора Джонса.

Рейган обеспечил великий период в эконо­мике на срок своего президентства, оплатив наш путь к процветанию заемными деньгами. Мы взяли в долг под наше будущее, и скоро нам придется платить. Скажем, 85 процентов моего чистого капитала инвестированы в мои соб­ственные фонды, прежде всего потому, что я считаю их самым надежным мес­том на свете. Я действительно верю, что всегда буду настолько консервативен и осторожен, что получу свои деньги обратно.

Великие трейдеры: Пол Тюдор Джонс

Я всегда оцениваю риск своей позиции исходя из цены закры­тия накануне. Тогда же я впервые решил, что должен овладеть дисциплиной торговли и методами управления капиталом. Все произошедшее стало для меня каким-то очищением.

Помню, как я стоял вне круга и вдруг, в пылу какой-то напускной храброс­ти, велел своему брокеру купить 100 июльских контрактов по цене 82,90, что тогда было очень крупным приказом. Он запросил покупку 100 контрактов по 90, и я помню, как брокер «Refco» бросился к нам через всю площадку с кри­ком «Продано! Компания «Refco» имела тогда наибольший запас хлопка, го­тового к поставке по контрактам. Я мгновенно понял, что они намереваются поставить хлопок против июльского контракта, который шел тогда с премией около 4 центов к октябрьскому контракту. И еще меня осенило, что, двигаясь в коридоре центов, рынок просто намечал ориентиры для будущего про­рыва вниз [то есть что ход с уровня 82 цента будет равен ширине предшество­вавшего 4-центового коридора]. Наблюдая за ним, я понял, что даже если рынок устанавливает новые высо­ты и выглядит прекрасно, то часто это бывает лучшим временем для продажи.

Основное внимание в процессе торговли Тюдор Джонс уделяет контролю над рисками, отмечает Trejdify. Он тщательно следит за тем, чтобы не выйти за установленный им для себя предел риска, и придавал больше значения не прибыли от торговых операций, а тому, какие убытки они могли ему принести. Какой бы высокой ни была текущая прибыль позиции, Тюдор Джонс всегда за цену входа принимает цену закрытия рынка накануне. При таком подходе буфера в сделках не имеется, поэтому Тюдор Джонс никогда не теряет бдительности. Он не только следит за риском каждой позиции, но и контролирует показатели всего портфеля в режиме реального времени. Если на текущей сессии его баланс счета начинает падать на несколько процентов, он может с легкостью закрыть все свои позиции.

Своим успехом мы обязаны вовсе не грязной информации, а собственному кро­потливому труду. Люди просто не хотят верить, что можно оторваться от тол­пы и подняться над заурядностью. При внезапном прорыве из коридора, в-рамках которого рынок аккуратно двигался до этого, естественно попытать­ся сыграть против этого ценового движения. На самом же деле резкий про­рыв дает сильный, четкий сигнал о том, что рынок готов двигаться в этом направлении. Мы закрыли короткие и даже ушли немного в длинные позиции под закры­тие торгов в день краха [19 октября]. Его успех объясняется тем, что теория волн Эллиота позволяет ему выби­рать невероятно благоприятные возможности по соотношению риска и при­были.

Искусство

Считаю своим долгом сделать то же самое для других. Если обеднение страны зайдет достаточно далеко, то может сложиться впечатление, что мы, как торговая фирма, преуспели благодаря какой-то ин­формации. В отличие от большинства других, которые пострадали, не имея ее.

Следует помнить, что торговля на forex связана с высокими рисками. Прежде чем принять решение об участии на рынке forex, необходимо оценить https://forexinstruments.com/ свои инвестиционные цели, уровень опыта и риска. Не рекомендуется вкладывать деньги, которые Вы не можете позволить себе потерять.

Если в течение одной торговой сессии общий размер его счета снижается на 1-2 процента, то для пресечения риска он может пойти на ликвидацию всех позиций. «Вернуться в рынок всегда легче, чем выйти из него», — говорит он. Он мыс­ленно оценивает каждую из своих позиций по уровню рынка.

Искусство пробуждения

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.

• Саймонс с 14 года нарастил свой вес почти в 2 раза (20 млрд.), в то время как капитал Джонса увеличился лишь на 200 млн.
• К этому времени все в финансовом мире уже безоговорочно признали, что у Пола Тюдора Джонса феноменальный талант делать деньги, помноженный на колоссальную работоспособность.
• До недавнего времени Пол делал ставку исключительно на ручную торговлю и собственное рыночное чутье.

Свою деловую карьеру он начал в 1976 году с должности клерка и вскоре вырос до брокера в компании «E.F. С 1980 года в течении двух с половиной лет Пол был независимым трейдером. Затем он поступил в Гарвардскую школу бизнеса, но вскоре осознал, что то, чему учат в этой школе совсем не те знания, которые он хочет получить. Документальный фильм PBS Trader 1987 года – В 1987 г. PBS снял документальный фильм под названием «Торговец», в котором рассказывается о деятельности Джонса. В фильме показано, как молодой человек Джонса предсказывает крах 1987 года, используя методы, аналогичные методам прогнозистов рынка.

РУБРИКА ЛЕГЕНДЫ ТРЕЙДИНГА! Пол Тюдор Джонс!

К началу 1994 года активы снизились с $1 млрд до $700 млн, что спровоцировало изъятие многими компаниями денежных средств из фонда. Но даже этот год принес прибыль в 9%, и вскоре компания снова вышла на лидирующие места по количеству привлеченных инвесторов. В 1980 году Пол Джонс стал основателем крупнейшей компании «Tudor Investment Corporation». Ежегодная доходность фонда в первые пять лет его работы составляла более 100%, однако шестой год работы принес «всего лишь» 92,2%.

Ларри Вильямс основал издание The Oregon Report. При создании своего бизнеса он изучал много экономической и политической информации, в том числе о фондовом рынке. Юному бизнесмену эта сфера казалась очень перспективной.

Мало того, никогда этого не скрывал и торговал, руководствуясь в основном своими инстинктами. Противоположный попытка купить и продать поворотные моменты. Продолжает пробовать идею единственной сделки, пока принципиально не передумает.

С другой стороны, трейдеры пользуются техническим анализом, чтобы совершать сделки, которые рассчитаны на получение прибыли за счет краткосрочной рыночной волатильности. Главное, что Тюдор Джонс перенял от своего наставника — смелое на грани с бравадой умение торговать позициями, намного превосходившими по объему сделки конкурентов. «Это был самый невероятный сукин сын, которого я когда-либо знал, — вспоминал он. Контрактов, когда на всем рынке насчитывалось лишь 30 тыс. По объему торговли он превосходил любого внебиржевого трейдера.

Во-первых, никогда не изображать из себя героя на рынке. Во-вторых, ни­когда без меры не увеличивать свою позицию. Моя главная беда была не в количестве пунктов, проигранных на этой сделке, а в количестве контрактов, несоразмерно большом по сравнению с капиталом на счетах, которыми я уп­равлял. Мои счета потеряли около процентов капитала на одной этой сделке. «Король финансов», один из лучших трейдеров мира, виртуоз мани-менеджмента, известнейший американский брокер, создатель хэдж-фонда «Tudor Investment Corporation». Именно он смог предсказать «Черный понедельник» октября 1987 года.

Хотя видео было показано по общественному телевидению в ноябре 1987 года, существует несколько копий. Когда копии появляются на поверхности, Джонс пытается их скупить. По словам Майкла Глина, режиссера видео, в 1990-х Джонс потребовал, чтобы документальный фильм был изъят из обращения.

• Помогут ли Джонсу современные технологии удержать на плаву корабль, явно давший течь?
• Как пишет портал Trejdify, Тюдор Джонс выработал стратегию, основанную на одновременном проведении множества сделок.
• Его успех объясняется тем, что теория волн Эллиота позволяет ему выбирать невероятно благоприятные возможности по соотношению риска и прибыли.
• И через несколько секунд уже мог открыть новую позицию, совершенно забыв про свой недавний провал.
• Работа Вильямсу казалась монотонной, поэтому он решил создать свой бизнес.

Стоя на краю, я усомнился в своей профессиональной пригодности. Однажды рынок прорвался к новым минимумам, выбил стоп-приказы, а затем сразу отработал вверх на 30 или 40 пунктов. Я решил, что предыдущая вялость рынка была вызвана неустойчивостью цен вблизи этих хорошо известных стоп-приказов. У меня уже было некоторое представление о торговле, потому что мой дядя Билли Дюнавант был весьма преуспевающим хлопковым трейдером.

Осторожность помогла Джонсу остаться в плюсе даже после одного из самых серьезных обвалов рынка. В 1987 году он спрогнозировал падение фондового рынка и сосредоточился на коротких позициях. «Черный понедельник» был спровоцирован слишком бурным ростом спроса на акции и образованием «мыльных пузырей». В тот год, когда многие инвесторы разорились, доходность компании Джонса превысила 200%.

На одной этой сделке его счета потеряли около 60–70%. Как вспоминал Тюдор Джонс в интервью Швагеру, на рынке было много спекулятивных счетов, у Тюдора Джонса была длинная позиция почти в 400 контрактов по июльскому хлопку. Рынок колебался в пределах 82–86 центов, и Тюдор Джонс покупал каждый раз, когда он опускался до нижней границы этого диапазона. Однажды рынок опустился на новые минимумы, выбил стоп-приказы, а затем тут же отработал вверх на 30 или 40 пунктов. Тюдор Джонс решил, что предыдущая вялость рынка была вызвана неустойчивостью цен вблизи этих хорошо известных стоп-приказов.

56,85 наверняка будет масса стоп-приказов на покупку. При цене спроса 70 и цене предложения 75 у всего биржевого круга появляется законный интерес покупать, поднимая цены, и выбить эти стоп- приказы, ликвидируя по ним свои позиции. Работая вне площадки, я сочетаю эту тактику с тем, чему научился у Эли.

Самолет-разведчик США пролетал возле «Северных потоков» после взрывов

Он проанализировал ситуацию, которая предшествовала краху финансовых рынков в 1929 году, сравнил ее с текущей и поставил на падение. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику. • Быстро выходит из рынка, если рынок идёт против.

«Вернуться в рынок всегда легче, чем из него выйти, — пояснял он Швагеру. — Лучше крепко держать оборону, чем стремительно наступать». Хотя каждый инвестор должен торговать и поэтому может называться трейдером, собственно трейдеры, с технической точки зрения, не делают инвестиций. По выражению Рейтинг Брокеров Форекс Бенджамина Грэма, отца-основателя концепции ценностного инвестирования, инвестиция должна обеспечивать «безопасность основного капитала и адекватную доходность». Инвесторы принимают информированные решения после тщательного анализа фундаментальной информации о бизнесе компании.

На падении рынка Японии он тоже заработал очень много. Пол Тюдор Джонс – один из величайших трейдеров современности. От него ушел главный партнер — Питер Бориш, разработки которого оказались не востребованы в фонде Tudor Investment.